FCPR pour les Start-Ups: Comment en bénéficier pour sa société?

Le FCPR pour startup

Vous avez l’ambition de créer une start-up et vous allez donc envisagoer de financer votre jeune pousse. Dans ce cas-là, il faut prévoir un plan de financement et des sources de financement pour mener à bien le démarrage et le développement de votre jeune société. Donc, une de ses solutions est de faire appel à des fonds d’investissement et plus précisément, à des FCP. Il y a un en particulier qui est adapté à votre type de firme : le FCPI qui se traduit par fonds commun de placement à risque. Dans cet article, nous allons expliquer en détail ce fonds.

Définition d’un fonds d’investissement

Les fonds d’investissement sont un type de financement qui peut plaire aux startups. C’est plutôt une structure privée ou publique dont l’objectif est d’investir dans des firmes telles que les startups. En tant qu’investisseur, vos investissements seront déposés dans une structure sécurisée. En tant que startup, vous bénéficierez d’un financement d’experts. Comme mentionné ci-dessus, ces fonds peuvent être des institutions publiques, des banques, des firmes privées ou également des particuliers.

Ce sont quelques-uns de ces fonds : fonds BPI, Stonup Capital, FCP, FCPR, FCPI, FIP et FNA. En outre, ces fonds peuvent se concentrer sur certains domaines et placer des fonds dans des étapes précises du développement de la firme.

Pour les start-ups, ce sont des investissements en capital-risque, c’est donc le moment où les start-ups sont au stade de la création, du démarrage et du démarrage. Ces investissements sont risqués pour ceux qui investissent. Ces sortes de fonds sont appelées : fonds de capital-risque (en anglais, il s’agit de venture capital). Ce sont les fonds les plus adaptés aux start-ups.

Qu’est-ce que le capital risque ?

Le venture capital est une notion anglaise du concept de capital-risque. Sauf que nous utilisons le mot économique français. Cela signifie que les investisseurs participent au capital de startups qui ne sont pas cotées en Bourse et n’ont pas atteint leur seuil de rentabilité. Cela est risqué car les start-ups n’ont pas vraiment la possibilité d’emprunter auprès des institutions bancaires, elles sollicitent donc des investisseurs (business angels ou capital-risqueurs). D’un point de vue historique, après la Seconde Guerre mondiale, Georges Doriot, professeur de management bien connu à la Harvard University de la Ivy League, a théorisé le capital-risque. C’est en Amérique du Nord dans les années 1990 que cet investissement a été favorisé en raison de la prospérité du marché boursier du Nasdaq aux États-Unis.

En outre, les jeunes pousses à l’avènement des TIC ont pu bénéficier de la valeur de marché. Ces entreprises sont Yahoo, AOL et également Amazon. Ce capital-risque est une somme importante : 60 milliards de dollars investis dans 5 000 firmes. Habituellement, ils sont dans le capital des jeunes pousses depuis 7 ans.

Il existe certaines exigences pour le capital-risque. La première est que le capital doit être investi pour réaliser un profit et réaliser une croissance énorme. Par conséquent, cette personne n’investit pas directement dans les jeunes pousses, mais fait une étude de chaque entreprise pour déterminer sa réussite. Il examinera les différents éléments qui définissent la jeune pousse : un modèle économique, ou document, qui explique ce qu’une entreprise propose comme offre et comment en tirer profit. Un business plan est un document officiel qui explique précisément un projet de start-up, y compris le financement. Ce procédé est indispensable pour les investisseurs car il leur permet de comprendre et d’éviter les différents risques qui peuvent arriver durant les étapes de l’investissement.

Définition des FCP

Les FCP, aussi connu sous le nom de fonds communs de placement, sont un fonds d’investissement. Plus précisément, ils sont copropriétaires de titres. Ils émettent des actions pour les participants à l’investissement. C’est la contribution de chaque acteur au fonds commun qui permet de le constituer. Ces fonds appartiennent à la catégorie OPCVM, c’est-à-dire aux sociétés qui investissent conjointement en valeurs mobilières. Chaque type de fonds commun spécialisé est unique et se centre son activité généralement sur une industrie. Ils diffèrent de la SICAV en ce que ce type de fonds est plus léger en matière de juridiction. L’une des forces du fonds est que les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts quand ils veulent, à part pour le FCPR. L’un des inconvénients est que vous n’avez aucun contrôle sur les fonds que vous placez.

Pour les start-ups, les FCP qui vous correspondent sont les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation), les fonds d’investissement de proximité (FIP) et les fonds communs de placement à risque. De plus, le FCP se présente sous plusieurs formes telles que les fonds communs de placement d’entreprise (FCPE), les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI), les fonds d’investissement de proximité (FIP), les fonds communs d’investissement sur les marchés à terme (FCIMT) et les fonds professionnels de capital investissement (FPCI) et fonds communs de placement à risque. Il y a 12000 FCP à présent.

Comme vous pouvez lire, il y a un dérivé du fonds commun spécialisé qui est le FCPR qui lui se concentre sur le capital à risque. Ce dernier est adapté aux sociétés de type start-up car elles sont confrontées aux risques.

Définition des FCPR

Les FCPR qui signifient fonds communs de placement à risque sont un fonds d’investissement qui dispose d’une grande rentabilité. C’est en effet, un organisme collectif qui rassemblent du capital à partir d’investisseurs qui sont utilisés pour l’investissement de capital risque. Pour réaliser un FCPR, il est obligatoire d’obtenir en amont un agrément de la part de l’AMF aussi appelée l’Autorité des marchés financiers. Il faut ensuite réaliser des règles pour déterminer les modalités de la gestion des différentes valeurs mobilières mais également les droits des investisseurs face à ses valeurs.

De plus, dans le but de créer un fonds à risque, il faut rassembler minimum 380 000 € de capital. D’ailleurs ces fonds sont destinés à des investisseurs qui font généralement du capital risque et connaissent les risques de ces types d’investissement. Ils savent qu’en investissant, ils peuvent perdre leur argent. Le capital qui constitue ce FCP provient d’actifs diversifiés. Désormais, maintenant que vous ce qu’est un FCPR, nous allons vous expliquer pourquoi faire appel ce fonds afin de procéder au financement de votre start up. Ensuite nous allons vous expliquer comment faire appel à une des structures qui proposent ces fonds pour votre firme.

Pourquoi faire appel à eux ?

Le fonds commun de placement à risque est une alternative idéale pour le financement de votre jeune pousse. Il existe donc des raisons pour lesquelles il est important de faire appel à un de ces fonds.

La première raison est que ces fonds spécialisés vous permettent de bien financer votre projet de start-up car des sommes importantes peuvent être investies dans votre société. Ce qui vous permet de bien financer chaque étape de la création de votre entreprise : salaire, locaux, production et distribution de votre offre de service et de produit etc… Vous pourrez donc bien avancer dans votre projet.

La deuxième raison est que ces investisseurs de FCPR n’attendez que d’investir dans votre type d’entreprise. En effet, ils sont spécialisés en capital risque et une startup est une entreprise qui est à risque tout au long de son démarrage et son amorçage. C’est l’entreprise idéale pour investir dans du capital venture.

La dernière raison est que s’ils investissent dans votre start-up, ils peuvent profiter davantage fiscaux donc cela attire les investir à vouloir investir dans des entreprises de type start-up. Donc n’hésitez plus à vous présenter auprès d’un FCPR.

Comment faire appel à eux ?

Ainsi, il faut maintenant que vous puissiez faire appel un FCPR pour envisager des démarches de financement de votre start-up. De ce fait, il faut d’abord bien se renseigner sur les FCPR. Ensuite, il faut que chercher des structures qui proposent ces fonds-là. Ensuite, il faut que vous les contactiez sur leurs sites web ou bien à partir d’un numéro de téléphone. Il existe parfois des annuaires qui recensent ce type de structure. Également, il faut préparer un business plan, un business model et aussi un pitch s’il vous est demandé de présenter votre projet oralement devant des investisseurs afin de les convaincre.

Conclusion

Pour conclure, dans cet article, vous en avez appris plus sur ce type spécifique de fonds spécialisé. Et également, en général, sur le FCP et ses caractéristiques. Nous vous avons expliqués ce qu’est le capital risque pour mieux comprendre ce qu’est- le FCPR. Vous savez maintenant pourquoi il est indispensable de solliciter un fonds commun à risque pour le financement de votre jeune pousse. Nous vous avons également donné des conseils sur comment prendre contact avec ce type de fonds. Ainsi, il est nécessaire de faire appel à des sources de financement pour votre projet. Il ne vous reste plus qu’à choisir cette solution pour votre financement de projet de création de start-up. Alors, n’hésitez plus et lancez-vous dans l’aventure passionnante d’entrepreneuriat ! C’est un défi qui est intéressant à relever et enrichissant pour vous.